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万科拟24.3亿元收购泰禾集团获得19.9%股权 入股有两项严格前提条件

时间:2020-07-31     人气:1396     来源:乐居     作者:admin
概述:泰禾的困局或迎来解题契机。7月31日,泰禾集团发布公告,与万科下属公司签订股权转让框架协议,在满足交易前提下,转让19.9%股份,转让价格为每股人民币4.9元,对应总对价约为人民币24.3亿元。......

      泰禾的困局或迎来解题契机。7月31日,泰禾集团发布公告,与万科下属公司签订股权转让框架协议,在满足交易前提下,转让19.9%股份,转让价格为每股人民币4.9元,对应总对价约为人民币24.3亿元。

  根据公告显示,此次交易落地需达成两项严格的前提条件:一是泰禾制定债务重组方案并与债权人达成一致,债务重组方案能支持泰禾恢复正常生产,能支持泰禾可持续经营,并且该债务重组方案能得到泰禾与万科的一致认可。

  二是万科对泰禾完成法律、财务、业务等尽职调查,且已就尽职调查中所发现的问题的解决方案及拟议交易的方案达成了一致,不存在影响拟议交易的重大问题,同时泰禾的资产、债务及业务等不存在影响公司持续经营的重大问题或重大不利变化。

  解题钥匙仍在泰禾与债权人手中

  泰禾深陷困境已是不争的事实。事实上,今年也传闻泰禾接触多家战投,包括华润、金茂、厦门建发、厦门国贸等。每次战投消息传来,都带来一线希望,但又都一一落空。此次有条件引入万科作为战略投资者,或为泰禾破解危局迎来有利契机。

  但是,值得注意的是,万科对本次交易设置了相当严密的前提条件。公告显示,泰禾系独立经营主体,应以其全部资产对自身债务承担责任,并完成其债务重组事项,万科不会对泰禾的经营及债务等承担任何责任,亦无任何责任提供任何增信措施或财务资助。同时此次交易落地,还必须达成两项重要前提:一是泰禾制定债务重组方案并与债权人达成一致,债务重组方案能支持泰禾恢复正常生产,能支持泰禾可持续经营,并且该债务重组方案能得到泰禾与万科的一致认可;二是万科对泰禾完成法律、财务、业务等尽职调查,且已就尽职调查中所发现的问题的解决方案及拟议交易的方案达成一致,不存在影响拟议交易的重大问题,同时泰禾的资产、债务及业务等不存在影响公司持续经营的重大问题或重大不利变化。

  一位业内人士分析,“这个框架协议设置得很合理。一方面,为泰禾危机创造了一个解困的机会。万科一向以稳健著称,信用评级全行业最高,该框架协议的签署,将给债权人等各方传递积极的信号,有利于推动债权重组。万科应该也会积极帮助其逐步恢复正常经营秩序。如果万科不出手,泰禾恐难逃此次危机。另一方面,救人前也做好必要的保护。此前外界以为泰禾引入的战投会兜底债务,但目前来看万科并不会大包大揽,交易的前提条件使万科的股权投资风险全面降低。如果经过努力,泰禾债务危机仍得不到化解,万科则不会入局。投资前,先保护好自己,这是正确动作,也是万科对自身股东高度负责任的表现。很显然,解题钥匙仍在泰禾和债权人手中。”

  泰禾如能脱困将利好多方

  尽管交易条件严格,但与上半年多次的“引战”期望落空相比,至少此次泰禾迎来了解困的契机,如此次泰禾真能走出困局,或能迎来对多方有利的局面。

  从泰禾自身而言,有机会摆脱危机,重获新生。从泰禾的债权方角度,如果泰禾破产后剩余资产无法全额抵债的话,金融机构的债权可能面临打折,同时以泰禾的体量,破产清算的流程可能会很长,资金成本也会增加。而从泰禾的维权业主、合作方及员工角度,泰禾一旦进入破产流程,少则2、3年,长则4、5年或以上,各方才有看到事情解决的希望,而前提还得是泰禾的资产能够清偿所有负债。这意味着,泰禾的维权业主可能面对购房后3-5年无法入住的局面,泰禾合作方则将被迫应对漫长的求偿流程,泰禾近万员工则将面临就业困境。而对万科而言,这是一笔风险较为可控、回报预期合理的交易。此次交易价格4.9元/股已是相对合理的区间,如果泰禾能走出困局,其股价势必会回升,万科也将从中能够得到合理的股权投资回报。

  此外,业界人士分析,泰禾的困境,只是地产行业进入“后白银时代”的一个缩影。据人民法院公告网公示,截至2020年6月初,今年房地产企业破产数量已经达208家。这意味着,进入2020年,平均每天都有1家房企被清算。可以预见的是,行业将加速进入大整合、大洗牌、大重组阶段。此前行业内的洗牌,多数是直接破产重组,即使是引入战投,也多数是项目或资产收购,买方从卖方剩余资产中拣走相对优质的部分,卖方无力重生,最终还是走向破产。如果泰禾此次能够走出危机,或许能给面临类似困境的企业带来一点解题启发。

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  •       保利商业官微7月30日发文称,其于近两日接连就“广州设计之都”“佛山京华广场”“邵阳夫夷天街广场”三大外拓项目正式签约。

          据观点地产新媒体了解,早在今年4月17日,白云城投集团与保利商业就广州设计之都项目签署合作备忘,双方将围绕广州设计之都B地块商业综合体的运营展开合作。

          此次披露,于7月28日,保利商业携手白云城投集团就广州设计之都项目正式签约。据悉,广州设计之都位于粤港澳大湾区核心,拟打造成为粤港澳大湾区规模最大的设计产业集群,发展潜力巨大。

          同日(7月28日),保利商业签约湖南省邵阳市东部新区核心商业项目邵阳夫夷天街广场,继长沙保利MALL、长沙保利广场之后,这是保利商业布局湖南的首个外部项目。

          另于7月29日,保利商业与佛山翘楚投资正式签约粤港澳大湾区广东金融高新区的核心地标商业项目——佛山京华广场。根据计划,京华广场将打造成为粤港澳大湾区最具特色的金融文创娱乐综合体。

          保利商业还披露,截至2020年二季度,保利商业在上海、广州、天津、武汉、长沙、合肥等城市已开业购物中心23个,筹建中购物中心11个,在管资产面积超过300万平方米。

          2020年1-7月,保利商业连续签约西安GT-Tower、成都Parkview Mall、广州设计之都、宜宾HAI未来综合体等优质项目,新增拓展面积60万平方米。

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  • 南海中学分校2020年复读生招生简章学校简介

      南海中学分校是南海中学唯一直属分校,共有39个教学班,学生人数约2100人。学校位于南海九江沙头城区华光公园对面,紧靠325国道和佛开高速公路,交通便利;学校三面环水,鸟语花香,绿树成荫,环境清幽。

      南海中学分校与南海中学在教师资源方面两校区教师根据需要统一调配,并定期轮岗;在教育管理方面,两校区教育理念相同,方向一致;在教研教学方面,两校区全方位融为一体,教学资源共享、教研活动统一。在严谨校风的引领下,在全校师生的共同努力下,近几年我校高考成绩喜人,尖子生也相当突出,每年都有学生考上浙江大学、复旦大学、中山大学、华南理工、暨南大学等名校。2020年我校重点线(含体艺生)以上132,复读班18人上重点,重点率36%,高优线人数多年位居南海20所高中第八名。

    学校优势

          ()师资力量雄厚。我校是南粤名校南海中学唯一直属分校,一校两区,分校教师与南海中学本部轮岗互动,教育教学资源共享共用。教师备考经验丰富,责任心强。学校安排最优秀的老师任教复读班。

          ()教学经验丰富。经过多年的教学实践探索,根据复读生的特点,我校从教师配置、分科设班、资料选用、备考步骤、心理疏导和应试技巧等方面综合考虑,探索出一套适合复读生备考、大幅度提升成绩的科学方法, 确保每一个学生最大限度地提高成绩。

          ()校风学风一流。南海中学分校校风、学风一流,学习、生活纪律严格,各项管理细致入微,全寄宿封闭管理。优良的学习环境,为备战高考保架护航。

          ()设备设施完善。学校临近佛开高速公路和325国道,交通方便;校园优美,教学设施一流,学生公寓宽敞明亮,热水、空调、电话齐备;五星级饭堂,色香味俱全。

    招生政策

    ()普通文理类

    ()体育类

    ()艺术类

    复读班管理模式

      理科生单独开班;文科生美术、音乐生和体育生插班上课。

    报名事项

    (1)报名方式:考生凭身份证、高考成绩单到我校综合楼一楼教务处或二楼行政办公室报名办理。

    (2)学校地址:佛山市南海区九江镇沙头城区民康路华光公园对面。

    (3)招生热线:0757-86919201(教务处)86919207(行政办公室)86905581(招生办)

    南海中学分校2020年复读生高考成绩对比(部分)

      十载寒窗,

      能一次跨入梦中的大学校园固然可喜可贺,

      但是折翼的鸿鹄,

      经过一年的蛰伏,

      金翅再生,奋迹云霄,

      最终考上理想学府更加令人欢欣。

      我们要学会从哪里跌倒,

      就要从哪里站起来!

      欢迎有志于复读的同学到南海中学分校来圆理想大学之梦,南海中学分校复读班将为你提供再展宏图的舞台!

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      品质教育.学在南海

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